Пограничники сказочного мира обеспокоены, границы истончаются от человеческого неверия и скоро сказки могут исчезнуть с лица Земли. Особенно сложная ситуация на границе с Китаем, туда в срочном порядке вылетел ректор Научно Исследовательского Института Сказочного Пространства и Времени–Дед Мороз, вместе с Лаоженем и китайскими товарищами он пытается наладить ситуацию. В Институте остались: проректор Константин Константинович Ищеев (Кощей), заведующая кафедрой волшебных пограничников Ядвига Густавовна Кеплер (Баба-Яга), доцент Ульяна Фёдоровна Огневицкая (Огневушка -Поскакушка), профессора Альф, Водяной, Горынин, Сирин. Пытаясь решить проблему, они обращаются за помощью к студентам, вскоре после этого на институт совершено нападение.